استراتيجيات لبيع خيارات الأسهم الشركة

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم عدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، التي نأمل أن تقصر منحنى التعلم ونقلك في الاتجاه الصحيح. في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم عدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا هذا العرض الشرائح، التي نأمل أن تقصر منحنى التعلم ونقلك في الاتجاه الصحيح. 1. مكالمة مغطاة وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة عارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصول الأساسية. (للحصول على مزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسوق هبوط). 2. متزوج وضع في استراتيجية وضع الزواج، والمستثمر الذي يشتري (أو يملك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في وقت واحد شراء خيار وضع ل أي ما يعادل عدد الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونوا متفائلين على سعر الأصول ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصول يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.) 3. انتشار المكالمة الثورية في استراتيجية انتشار المكالمة الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات عند ارتفاع سعر الإضراب. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، وقراءة العمودي الثور ودب الائتمان ينتشر.) 4. الدب وضع انتشار وضع استراتيجية انتشار الدب هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. وتستخدم هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصول الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، اقرأ "وضع بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.) 5. طوق واقي يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خارج من خيار استدعاء الأموال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات حول هذه الأنواع من الاستراتيجيات، انظر دونت ننسى طوق واقية الخاص بك وكيف يعمل طوق واقية). 6. سترادل طويلة استراتيجية خيارات سترادل طويلة هو عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الدعوة ووضع مع نفس سعر الإضراب، الكامنة الأصول وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (للمزيد من المعلومات، اقرأ إستراتيجية سترادل أسلوب بسيط للسوق المحايد.) 7. سترانغل طويل في استراتيجية خيارات الخانق الطويلة، يقوم المستثمر بشراء المكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار إضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصول الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. تقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين ستكون الخوارز عادة أقل تكلفة من الطبقات لأن الخيارات يتم شراؤها من المال. (لمزيد من المعلومات، انظر الحصول على عقد قوي على الربح مع الخنق). 8. الفراشة انتشار جميع الاستراتيجيات حتى هذه النقطة تتطلب مزيج من اثنين من المواقف أو العقود المختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، اقرأ وضع الفخاخ الربح مع فراشة ينتشر.) 9. الحديد كوندور استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هو أنا رون كوندور. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد يجب أن تتزاحم على كوندورس الحديد وتجربة إستراتيجية لنفسك (بدون مخاطر) باستخدام إنفستوبيديا سيمولاتور.) 10. فراشة الحديد استراتيجية الخيارات النهائية التي سنعرضها هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. على الرغم من أن مماثلة لانتشار فراشة. وتختلف هذه الاستراتيجية لأنها تستخدم كل من المكالمات ويضع، في مقابل واحد أو آخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لفهم هذه الاستراتيجية أكثر، قراءة ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد) ليس المقصود في هذا المنشور أن تشكل المشورة القانونية والضريبية والأوراق المالية، أو الاستثمار، ولا رأي بشأن ملاءمة أي استثمار، ولا التماس أي اكتب. ال ينبغي العمل على المعلومات العامة الواردة في هذا المنشور دون الحصول على مشورة قانونية وضريبية واستثمارية محددة من مهني مرخص. مقالات ذات صلة فهم شامل للمخاطر أمر ضروري في تداول الخيارات. لذلك هو معرفة العوامل التي تؤثر على سعر الخيار. خيارات توفر استراتيجيات بديلة للمستثمرين للاستفادة من الأوراق المالية الأساسية المتداولة، شريطة أن المبتدئين يفهم. تحسين النتائج الضريبية لخيار الأسهم الخاصة بك أو منحة الأسهم المقيدة، الجزء 3 التفاف كل ما يصل: استراتيجيات الضرائب أنا هذا الجزء الثالث والأخير لسلسلة لدينا والضرائب المفروضة على خيارات الأسهم ووحدات الأسهم المقيدة (رسوس)، فضلا عن الخطوط العريضة لبعض الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتحقيق عواقب ضريبية أفضل. في حين أن القائمة أدناه هي بالتأكيد ليست شاملة، فإنه يغطي بعض الاستراتيجيات المؤثرة. تذكر أنه استنادا إلى أنواع مختلفة من الضرائب الموصوفة في الجزء 1 من هذه السلسلة من خلال التخطيط الضريبي الجيد، قد تكون قادرة على تحقيق تحسن 19.6 في معدل الضرائب الاتحادية الخاص بك. ويمثل هذا التحسن الفرق بين ضريبة الدخل العادية الفدرالية عند 39.6 ومعدل الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل في 20. دورة إسو في مرحلة مبكرة وممارسة عقد في حين أن هذا قد يبدو وكأنه سيكون استراتيجية شعبية، يود يكون عن دهشتها كم من الناس لا تحصل على جميع أنحاء لتنفيذ ذلك. إذا كان لديك خيارات الأسهم حافز في مرحلة مبكرة بدء وسعر السهم الحالي يساوي سعر ممارسة الخيار الخاص بك، ثم الجانب السلبي الوحيد لشراء الخيارات الخاصة بك هو احتمال فقدان تكلفة التمرين. إذا كانت الشركة في مرحلة مبكرة جدا ويمكنك تحمل المخاطر (أي أنها تمثل نسبة مئوية صغيرة من صافي القيمة السائلة)، أو إذا كان السعر رخيصا (فواتير لكل سهم)، فلماذا لا تحصل على مكاسب رأس المال على مدار الساعة بدأت الآن، حتى يتسنى لجميع التقدير في المستقبل يمكن أن تخضع للضريبة على أسعار طويلة الأجل مرة أخرى، لاحظ أن أنا بريفاسد هذه الاستراتيجية مع افتراض أن سعر ضربة الخاص يساوي القيمة السوقية العادلة الحالية حتى ثيريس لا انتشار وبالتالي لا فانتوم رهيب الضريبة الناتجة عن الضريبة الدنيا البديلة (أمت). التمرين المبكر أو 83) ب (االنتخابات تتمتع جميع منح خيارات األسهم تقريبا بفرض قيود على االستحقاق. ومع ذلك، العديد من الشركات توفر لك الفرصة لممارسة الأسهم الخاصة بك قبل أن يكون مكتسبا. ويعرف هذا عادة باسم الحق في ممارسة مبكرة. إذا سمحت خطة المخزون الخاصة بك بممارسة التمارين المبكرة، تسمح لك المادة 83) ب (من قانون اإليرادات الداخلية بإجراء االنتخابات التي تقوم بموجبها بتسريع عواقب ضريبة الدخل الخاصة بمنحك إلى وقت التمرين) بدال من االستحقاق (وبدء المكاسب الرأسمالية) عقد على مدار الساعة في وقتك من الشراء، قبل حصولك على الاستحقاق. ونتيجة لذلك فإن التقدير المستقبلي (حتى الذي يحدث قبل الاستحقاق) سيخضع جميعا لقواعد المكاسب الرأسمالية ويحتمل أن تكون معدلات الضرائب على الأرباح الرأسمالية تفضيلية طويلة الأجل. لاحظ أنه يجب عليك تقديم نموذج الانتخاب 83 (ب) في غضون 30 يوما من شراء خياراتك غير المؤهلة لتنفيذ هذه الإستراتيجية. أي انتشار بين سعر التمرين الخاص بك وقيمة الأسهم المشتركة الأساسية في وقت المنحة سوف تصبح الدخل الخاضع للضريبة لك في الوقت الذي تقدم فيه 83 (ب) الانتخابات. لا يمكنك تقديم 83 (ب) أو استخدام هذه الاستراتيجية لتحسين العواقب الضريبية للوحدات رسو الخاصة بك. (قد ترغب أيضا في قراءة دوما قم بتثبيت 83 (ب) للحصول على رؤى إضافية.) التمارين والتعليق على التقاطع أمت كما نوقش في الجزء 1 من هذه السلسلة، كل عام تدفع فيه أعلى الضرائب العادية و أمت. في الجزء 2 أوضحنا أنھ عند ممارسة خیارات خیارات الحوافز (إسو)، یجب أن تلتقط دخل أمت الفرق بین سعر إضراب الخیار والقیمة السوقیة العادلة لخیاراتك التي تستند إلیھا الأسهم المشترکة. إذا افترضنا أنه بدون أي تمارين إسو، فإن ضريبة دافعي الضرائب العادية أعلى من أمت له أو لها لسنة معينة، فإن الاستراتيجية المثالية ستكون ممارسة إسو حتى النقطة التي ترتفع فيها أمت لتكون متساوية مع الضريبة العادية . وهذا ما يسمى عادة نقطة التقاطع أمت وهو في الأساس النقطة التي سوف تبدأ في دفع أمت على تمارين إسو إضافية. يمكنك البدء في فترة الحجز على المدى الطويل لجزء من أسهم إسو الخاصة بك على أساس معفاة من الضرائب طالما أنك لا تذهب أبعد من هذه النقطة كروس. 82208230 من خلال التخطيط الضريبي الجيد، قد تكون قادرة على تحقيق تحسن 19.6 في معدل الضرائب الاتحادية الخاص بك. ويمثل هذا التحسن الفرق بين ضريبة الدخل العادية الفيدرالية عند 39.6 ومعدل الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل عند 20.8221 ليتس تدرس حالة افتراضية باستخدام نفس مجموعة الحقائق التي أوضحناها في الجزء 1 لإظهار كروس أمت: راتب أساسي قدره 000 180 راتب وإيرادات من وحدات رسو قدرها 000 570 راتب آخر لإجمالي دخل قدره 000 750 روبية. عند هذه النقطة، يظهر دافعي الضرائب ضريبة منتظمة من 225،064 والحد الأدنى المؤقت الضرائب (تمت) من 208،600. شيس ليس في أمت: ضرائبها العادية تتجاوز لها تمت بنسبة 16،464. الآن دعونا نفترض أن دافعي الضرائب لديه بعض إسو القديمة مع سعر الإضراب من 1 للسهم الواحد وأن تويتر يتداول في 60 للسهم الواحد. كم عدد إسو يمكن لها ممارسة دون الدخول في أمت في حين أن الحساب الفعلي قد يكون أكثر تعقيدا قليلا، يمكننا تبسيطها إلى المعادلة التي تأخذ انتشار بين الضرائب العادية و TMT16464 و يقسمها بنسبة 28 (معدل أمت) إلى تعطينا 58،800. إذا قمنا بتقسيم 58،800 من الدخل الإضافي من قبل أمت 59 (انتشار في إسو) نأتي مع حوالي 996 سهم. هذا هو العدد التقريبي لل إسو التي يمكن أن تمارسها للوصول إلى نقطة كروس. نفس اليوم بيع وممارسة وعقد عقد إسو عدة مرات في الاستراتيجية المثلى هو ممارسة إسو تصل إلى كروس أمت كما هو موضح أعلاه ثم ممارسة لا أكثر لهذا العام. ولكن ماذا لو كنت بالفعل تجد نفسك في أمت في هذه الحالة قد تنظر في القيام استراتيجية بيع في نفس اليوم (على افتراض المخزون الخاص بك هو بحرية قابلة للتداول) لزيادة الدخل العادي بحيث الضرائب العادية الخاصة بك ثم يتجاوز أمت الخاص بك. بمجرد تحقيق ذلك، يمكنك ممارسة وعقد إسو مرة أخرى إلى نقطة كروس أمت. يمكنك أيضا استخدام خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس) لتوليد الدخل العادي الإضافي اللازم لتنفيذ هذه الاستراتيجية. لنرى كيف يمكن لهذه الاستراتيجية أن تلعب خارج، يتيح الاستمرار في العمل مع أرقامنا من الأمثلة السابقة. في وقت سابق قررنا أن دافعي الضرائب يمكن أن يمارس ويحمل حوالي 996 إسو قبل الوصول إلى كروس أمت. ولكن ماذا لو كان دافعي الضرائب قد مارسوا بالفعل وحصلوا على 10،000 إسو في وقت سابق من السنة، عندما كان معدل إسو 40 لكل سهم من شأنه أن يضيف 400،000 من الدخل أمت، والتي من شأنها أن تضع دافعي الضرائب في عمق أمت (28 من 400،000 يساوي 112،000). عند هذه النقطة، فإن دافعي الضرائب لديهم معدل ضريبة اتحادي هامشي من 28 حتى تحصل على الخروج من أمت، في ذلك الوقت معدل الضريبة لها يعود إلى 39.6. وهناك بعض الطرق المختلفة التي يمكن أن تتبع بها هذه الحالة. ومن الطرق التي يمكن اتباعها اتخاذ بعض المخاطر من الجدول عن طريق بيع بعض األسهم التي جاءت من ممارسة إسو في وقت سابق من السنة. وهذا سوف يؤدي إلى الدخل العادي والأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل، والتي سوف سحب تدريجيا لها من أمت إذا كانت هذه الأسهم تؤدي بما فيه الكفاية. ويمكنها أن تنجز نفس الشيء إذا كانت لديها منظمات غير حكومية وطنية يمكن أن تمارسها أيضا (أو إذا كان لديها زوج يمكن أن يمارسه). والفكرة هنا هي أنه من خلال توليد المزيد من الدخل العادي، فإن دافعي الضرائب يتسلقون من أمت ويخضع دخلها العادي للضريبة عند 28 (بدلا من 39.6) حتى تكون خارج أمت. إيسوس ممارسة في وقت مبكر من السنة في الجزء 2 من هذه السلسلة، أوضحنا مخاطر عدم عقد إسو الخاص بك لفترة كافية. عندما لا تتمكن من الاحتفاظ بالأسهم التي تلقيتها من ممارسة إسو لمدة سنتين على الأقل من تاريخ المنحة وسنة واحدة من تاريخ التمرين، فإنك تؤدي إلى التخلص من الأهلية. والتي تخضع للضريبة كدخل عادي. عندما يحدث التمرين والبيع الذي يؤدي إلى التخلص من الأهلية في نفس السنة الضريبية، يكون لديك دخل عادي. يتم احتساب هذا الدخل من خالل قياس الفارق في يوم ممارسة التمارين، يتم تكبد أرباح أو خسائر رأسمالية قصيرة األجل في حالة حدوث البيع في وقت الحق من السنة. لم يكن لديك لالتقاط الدخل أمت من يوم ممارسة الرياضة بسبب عدم الأهلية قبل نهاية العام. وبالنظر إلى التداعيات المذكورة أعلاه، فإن إحدى الاستراتيجيات ذات الأسهم المتداولة في البورصة هي ممارسة إيزو في وقت مبكر من العام، ثم الانتظار حتى نهاية العام لمعرفة ما إذا كان سعر السهم قد ارتفع أو هبط. إذا كان قد انخفض، كنت تبيع لتحريك التخلص من الاستبعاد لذلك لم يكن لديك لدفع فانتوم أمت الضرائب على قيمة انتشار أعلى. إذا ترتفع، يمكنك الاستمرار في عقد للعلاج المكاسب على المدى الطويل. لتدعيم فهمنا لهذا المفهوم، يتيح القيام ببعض العمليات الحسابية. نفترض في 5 يناير كنت ممارسة إسو ل تيشستوك مع سعر الإضراب من 1 للسهم الواحد والقيمة السوقية العادلة من 51 للسهم الواحد. أما السنوات التي تسير بشكل كبير، ولكن في أرباحها للربع الثالث، فقد جاء أداء الشركة منخفضا، وتراجع السهم إلى 31 سهم لكل سهم. على افتراض أنك بالفعل في أمت، إذا كنت لا تزال على الاحتفاظ الأسهم و لا تبيع بحلول نهاية العام، على الخاص بك الحالي ضريبة العام العائد يول تظهر أمت من 14 للسهم الواحد (28 من 50 انتشار) على الرغم من أن الأسهم الآن أقل بكثير من عندما كنت تمارس. لذا فإن الإستراتیجیة ھنا ستتمثل في بیع السھم قبل نھایة العام لتحریك التصرف غیر المؤھل. وهذا يؤدي إلى 30 من الدخل العادي مع ضريبة المقابلة من 8.40 (مرة أخرى، بافتراض أنك لا تزال في أمتسو أن 28 من 30 انتشار). رسو و أمت على الرغم من أنه لا شيء حقا يمكنك القيام به لتغيير الطابع الخاص بك الدخل رسو عند الاستحقاق (أي، يجب عليك دفع ضرائب الدخل العادية)، هناك شيء يمكنك القيام به لخفض فاتورة الضرائب العامة. في العديد من الحالات سوف تتجاوز ضريبة الدخل العادية الخاصة بك أمت بسبب الدخل العادي الكبير الذي تم ضربه خلال عام عندما تكتسب كتل كبيرة من وحدات رسو. عندما كنت لا في أمت، ثيريس إمكانية تسريع ضريبة الدخل الدولة والخصومات ضريبة الممتلكات لزيادة خفض الضرائب العادية الخاصة بك. لاحظ أنه بما أن ضريبة دخل الدولة وضريبة الأملاك ليست قابلة للخصم من أمت، فإنك لا تحصل على أي فائدة إضافية لدفع المزيد منها بمجرد أن تخضع ل أمت. لذلك إذا كنت من المرجح أن تكون في أمت في العام التالي (ربما لأنك لن يكون أقل رسوس الاستحقاق في ذلك العام) لن تحصل على أي فائدة من ضريبة الدخل هامشية الدولة أو اقتطاع ضريبة الممتلكات المدفوعة في ذلك العام. في هذه الحالة الانتظار لدفع ضريبة الدولة الخاصة بك حتى تقوم بتقديم عودتك أو الانتظار لدفع القسيمة الثانية على الضرائب الممتلكات الخاصة بك يمكن أن يكلفك وقتا كبيرا. دعونا نعود إلى دراستنا الحالة الأصلية لشرح كيف يمكن أن يعمل هذا. تذكر أننا في الأصل في ورنت في أمت منذ الضرائب العادية لدينا تجاوز الحد الأدنى المؤقت الضرائب بمقدار 16،464 وكان لدينا معدل الضريبة الهامشية 39.6. وعلاوة على ذلك، دعونا نفترض أن دافعي الضرائب يحدد قذيفة تدين 5،000 أخرى مع إعادتها الضرائب كاليفورنيا عندما الملفات في أبريل، وأنه لن يتم فرض عقوبات إذا كانت تدفع فقط مع العودة. ويصبح السؤال: هل ستدفع ضريبة الدولة الإضافية بمقدار 5،000 ضريبة بحلول 31 ديسمبر / كانون الأول حتى تتمكن من خصمها من عائدها الحالي في العام الفدرالي، أم ينبغي لها أن تنتظر حتى شهر أبريل وتستقطعها من عائدها الفدرالي العام المقبل الجواب هو أنه منذ لا يتم أمت بعد (ولن يكون إذا أضافت ضريبة إضافية خصم 5000)، قذيفة الحصول على فائدة بمعدل هامشي 39.6 للحصول على خصم إضافي ضريبة الدولة. على العكس من ذلك، إذا كانت تنتظر أن تدفع حتى أبريل من العام المقبل، وقالت انها قد تكون في أمت وتلقي أي فائدة على الإطلاق. منح، 39.6 من 5000 ليست عددا كبيرا ولكن الرياضيات يعمل نفسه مع أعداد أكبر بكثير كذلك. سلسلة الخاتمة مع ارتفاع معدلات الضرائب الشخصية على مدى العامين الماضيين (وخاصة بالنسبة لسكان ولاية كاليفورنيا) ومع استخدام الشركة لخيارات الأسهم و رسوس في الارتفاع، ثيريس أكثر حافزا من أي وقت مضى لفهم كيف يتم فرض الضرائب على خطط التعويض هذه. بين هذه السلسلة والعديد من الوظائف التي نشرت سابقا حول هذا الموضوع، ونحن نأمل أن أعطي لكم قاعدة المعرفة إلى حد ما جيدا مقربة وعملية للرسم من. في حين كنت غير قادر على جعل الضرائب المرتبطة تختفي تماما، أثبتنا أن هناك بعض استراتيجيات اختبار الزمن للحد من لدغة لها. وقد تم تبسيط الأمثلة المشتركة واستنادا إلى الحقائق المحددة الخاصة بك فيما يتعلق بالتعويضات وغيرها من البنود المبلغ عنها في الإقرار الضريبي الخاص بك يمكن أن يصبح التحليل معقدا. يمكن أن يكون جيدا يستحق وقتك لاستكشاف كيفية تطبيق هذه الاستراتيجيات على الوضع الخاص بك، ويجب عليك طلب المساعدة المهنية عند الضرورة لتنفيذها بشكل صحيح. لا تتردد في الاتصال بنا مع كيستيونزهي إضافية غالبا ما توفر نشأة للحصول على وظائف إضافية. توبي جونستون، كبا، سفب، هو شريك مع موس آدمز لب الممارسات الخدمات الثروة. ويمكن الوصول إليه في toby. johnston في موسادامز المواد الواردة في هذا البلاغ هي لأغراض إعلامية فقط، وينبغي ألا تفسر على أنها المشورة القانونية أو المحاسبية أو الضريبية أو الرأي المقدم من موس آدامز لب. وليس المقصود من هذه المعلومات إنشاء علاقة قانونية، ولا تشكل استلامها، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، العلاقة بين المحاسب والعميل. على الرغم من أن هذه المواد تم إعدادها من قبل المهنيين، لا ينبغي للمستخدم استبدال هذه المواد للخدمات المهنية، ويجب أن تطلب المشورة من مستشار مستقل قبل التصرف على أي معلومات المقدمة. لا تتحمل شركة موس آدمز لب أي التزام بتقديم إخطارات بالتغييرات في قوانين الضرائب أو غيرها من العوامل التي قد تؤثر على المعلومات المقدمة. ووالثفرونت لا تمثل بأي شكل من الأشكال أن النتائج الموصوفة هنا سوف يؤدي إلى أي نتيجة ضريبية معينة. ويالثفرونت لا تتحمل أية مسؤولية عن العواقب الضريبية على أي مستثمر من أي معاملة. الوظائف ذات الصلة: الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم موظف خطة خيار الأسهم الموظف يمكن أن تكون أداة استثمار مربحة إذا أدار بشكل صحيح. لهذا السبب، عملت هذه الخطط منذ فترة طويلة كأداة ناجحة لجذب كبار المسؤولين التنفيذيين، وأصبحت في السنوات الأخيرة وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين. لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. فهم طبيعة خيارات الأسهم. والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي هو المفتاح لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن تكون مربحة. ماذا يكون خيار الأسهم للموظفين خيار الأسهم للموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو). وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه). وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة: فهي يمكن أن تشعر بالتعقيد يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط شروطا محددة تحددها اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية. تاريخ المنح، انتهاء الصلاحية، الصمود والممارسة للبدء، لا يمنح الموظفون عادة الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد (يعرف أيضا تاريخ المنح). ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم. على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنح، ولكن سنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم (يمنح الموظف الحق في ممارسة 200 من أصل 1،000 سهم تم منحها في البداية). بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق. يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب (يسمى عنصر الصفقة) والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار. فرض ضرائب علی خیارات الموظفین یحتوي قانون الإیرادات الداخلیة أیضا علی مجموعة من القواعد التي یجب علی المالك الالتزام بھا لتجنب دفع ضرائب کبیرة علی عقودھ. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه. بالنسبة لخيارات األسهم غير المؤهلة) نسو (: المنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل تعويضا ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا منح الموظف 100 سهم من أسهم A بسعر ممارسة 25، فإن القيمة السوقية للسهم في وقت ممارسة هو 50. عنصر الصفقة على العقد هو (50-25) × 1002،500 . نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100 مخول. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة. وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة: المنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لا يتم الإبلاغ عن الأحداث الخاضعة للضريبة في ممارسة ومع ذلك، فإن عنصر الصفقة لخيار الأسهم حافز قد يؤدي إلى الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها إلا بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100 مستحق). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، لا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009. اعتبارات أخرى على الرغم من أن توقيت الأسهم استراتيجية الخيار مهمة، وهناك اعتبارات أخرى يتعين القيام بها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم. يجب على الموظف أن يكون حذرا من المراكز المركزة على أي أسهم الشركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة استثمار نسبة أكبر من محفظتك في الشركة الخاصة بك، ببساطة أكثر أمانا لتنويع. استشارة أخصائي الضرائب أندور المالية لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك. الخلاصة من الناحية النظرية، تعتبر الخيارات طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة من تقديمها قطعة من الكعكة في الممارسة العملية، ومع ذلك، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب من هذه الصكوك معقدة للغاية. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم. ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف.